Consignado: por que a taxa é menor e o que você dá em troca

O desconto vem direto da folha, antes de o dinheiro chegar em você. Isso derruba o risco do banco — e é exatamente o que torna essa dívida a mais difícil de parar de pagar.

Por Murilo · Publicado em 20 de agosto de 2026 · Atualizado em 13 de outubro de 2026 · 9 min de leitura

Em resumo

A parcela é descontada da folha ou do benefício antes de o dinheiro chegar na sua conta.
Menos risco de calote significa taxa menor — é essa a troca, e ela é real.
A MP que fixou a margem global de 40% perdeu a eficácia em 1º/9/2026; sem ela, para aposentados e pensionistas do INSS o empréstimo volta ao teto de 35%.
Para aposentados, pensionistas e quem recebe o BPC, o cartão consignado ocupa faixa própria de 5%, e a extinção programada dele vinha da MP que caiu. Com carteira assinada, o desconto no salário não tem faixa própria de cartão: o teto é único, de 40%.
A dívida que se paga sozinha é também a que você não consegue pausar num aperto.

O consignado é, com frequência, o crédito mais barato disponível para quem tem carteira assinada, é servidor público ou recebe benefício do INSS. As taxas ficam muito abaixo das do cheque especial e do cartão.

Vale entender por que — porque o mesmo mecanismo que barateia é o que torna essa dívida a mais rígida de todas.

O mecanismo: o dinheiro nunca passa por você

Num empréstimo comum, o banco entrega o dinheiro e torce para receber de volta. Se você não pagar, ele precisa cobrar, negativar, eventualmente processar. Cada etapa custa, e muitos casos terminam sem recuperação.

No consignado, a parcela é descontada na origem. Sai da folha de pagamento ou do benefício antes de o valor líquido chegar na sua conta.

Juro é preço de risco. O banco cobra mais de quem pode não pagar, e menos de quem quase certamente vai pagar. No consignado o risco de calote é baixíssimo, e o preço acompanha. Não há generosidade na conta — há apenas um risco menor sendo precificado.

É a mesma lógica de por que financiamento de imóvel é mais barato que empréstimo pessoal: existe garantia. No consignado, a garantia é a sua própria folha.

Quanto pode ser comprometido

A margem consignável é o teto do que pode sair do seu pagamento por mês. Para aposentados e pensionistas do INSS, ela mudou duas vezes em 2026: a Medida Provisória 1.355/2026 alterou o desenho em maio e perdeu a eficácia em 1º/9/2026, sem ter sido convertida em lei. Para quem tem carteira assinada, a MP não mudou nada (veja os outros públicos logo abaixo dos quadros).

Aposentados e pensionistas do INSS: o desenho anterior, que volta a valer com a queda da MP

Modalidade	Limite
Empréstimos e financiamentos consignados	até 35%
Cartão de crédito consignado	até 5%
Cartão consignado de benefício	até 5%
Somando as faixas	45% do valor bruto

Aposentados e pensionistas do INSS: o desenho da MP 1.355/2026 — publicada em 4/5/2026, sem eficácia desde 1º/9/2026

Modalidade	Limite
Margem global	40% do valor bruto
Empréstimos e financiamentos consignados	até o limite global, ou seja, os 40%
Cartão de crédito consignado	até 5%
Cartão consignado de benefício	até 5%

Aqui os sublimites são tetos dentro dos 40%, e não valores que se somam a eles.

Os outros públicos têm tetos diferentes. Quem recebe o BPC tem limite de 35%: 30% para empréstimos e 5% para cartão (Lei nº 10.820/2003, art. 6º, § 5º-A). Quem tem carteira assinada tem limite de 40% da remuneração disponível para a soma dos descontos (art. 2º, § 2º, I, na redação da Lei nº 14.431/2022), e a MP 1.355/2026 não alterava esse artigo.

Para aposentados e pensionistas do INSS, a diferença entre os dois desenhos não é só o número do teto, e é ela que confunde. No desenho anterior, o empréstimo tem faixa própria de 35% e o total pode chegar a 45%. No desenho da MP, o teto global caía para 40%, mas quem não usasse cartão nenhum podia comprometer os 40% inteiros só com empréstimo — o empréstimo não ficava preso a 35%.

Ou seja: a MP apertava o total e afrouxava o empréstimo isolado. Dizer “até 35% para empréstimo” dentro do desenho da MP informava a menos, e numa decisão de crédito errar para baixo também é errar.

O que fazer na prática: o número que vale para você é o que o seu benefício mostra. Confirme a margem no Meu INSS ou com o banco no dia da contratação.

O desenho da MP também trazia uma redução programada desses percentuais a partir de 2027, ano a ano, com a faixa dos cartões consignados em rota de extinção. As datas dependiam do público: para aposentados, pensionistas e beneficiários do BPC do INSS, a redução cairia em 1º de janeiro de cada ano (art. 23 da MP, que alterava a Lei nº 10.820/2003); para servidores federais, em 14 de janeiro (art. 19, que alterava a Lei nº 14.509/2022). Esse cronograma nunca começou: caiu junto com a MP, antes de 2027. Ele não vinha das leis, e sim das alterações que a MP fazia nelas — sem a medida em vigor, não há redução programada a cumprir. A página da MP no Congresso Nacional mostra a situação atual dela, e é lá que se vê se o tema voltou.

Se uma nova medida provisória ou lei retomar o assunto, os números mudam de novo. Por isso o que vale para você continua sendo o que o seu benefício mostra no dia da contratação.

Cartão consignado não é empréstimo consignado

São produtos diferentes com nomes parecidos, e a confusão custa caro.

A diferença que importa

	Empréstimo consignado	Cartão consignado
O que é descontado	A parcela integral	Apenas um valor mínimo
O restante	Não existe restante	Vai para o rotativo
Prazo	Definido no contrato	Pode não ter fim
Taxa	Baixa	Baixa no desconto, alta no rotativo

No empréstimo, você sabe quantas parcelas faltam. No cartão consignado, o desconto mensal cobre só o mínimo, e o saldo restante rende juros de rotativo — o mesmo mecanismo que torna o rotativo do cartão comum a linha mais cara do varejo.

O resultado é uma dívida que desconta todo mês e não diminui. A MP 1.355/2026, que perdeu a eficácia em 1º/9/2026, chegou a programar a extinção gradual dessa modalidade a partir de 2027 para aposentados, pensionistas e beneficiários do BPC do INSS e para servidores federais; com a queda dela, o cronograma deixou de existir.

O que você dá em troca

A taxa menor não é de graça. O que você entrega é flexibilidade.

Numa dívida comum, um mês ruim pode ser administrado: atrasa-se uma parcela, negocia-se, prioriza-se outra conta. Custa juros e eventualmente o nome no cadastro, mas existe a opção.

No consignado, não existe. O desconto acontece antes de você tocar no dinheiro. Se o mês apertou, ele apertou já com a parcela fora.

Isso tem duas consequências práticas:

O orçamento passa a operar sobre o líquido de verdade. Quem tem consignado e planeja com base no salário bruto está planejando com dinheiro que não vai receber.

Compromisso longo trava renda futura. Um consignado de 84 meses é sete anos de margem ocupada — inclusive se você mudar de emprego, tiver um filho ou enfrentar uma emergência.

Como comparar propostas

Se for contratar ou trocar, o número a olhar é o CET — Custo Efetivo Total, não a taxa anunciada. O CET inclui tarifas, seguros e demais encargos que a taxa isolada não mostra, e a instituição é obrigada a informá-lo.

Duas propostas com a mesma taxa podem ter CET bem diferentes, e a diferença costuma ser um seguro prestamista embutido que ninguém mencionou.

A portabilidade é um direito. Você pode transferir o consignado para outra instituição que ofereça condição melhor, e o banco atual não precisa concordar. Vale checar periodicamente, porque a taxa contratada há três anos pode estar muito acima do que o mercado pratica hoje.

Onde isso se encaixa

O consignado costuma aparecer como saída para quem está preso em dívida cara — trocar rotativo de cartão, que passa de 15% ao mês, por consignado a 2% é uma diferença enorme, e é uma operação que faz sentido aritmético.

O risco é o que acontece depois: com o cartão zerado e a margem comprometida, muita gente volta a usar o cartão e termina com as duas dívidas. Aí o consignado não substituiu nada — só somou.

Este site não diz se você deve contratar. O que dá para dizer é o que o mecanismo faz: ele troca taxa por rigidez, e a rigidez só é vantajosa se o comportamento que gerou a dívida cara não se repetir.

Calcular os números

Calculadora da margem consignável — o teto de comprometimento e o que sobra para viver

Perguntas frequentes

Por que a taxa do consignado é menor?

Porque o risco de não receber é menor. A parcela sai da folha ou do benefício antes de o dinheiro chegar a você, então o banco não depende de ninguém lembrar de pagar. Juro é preço de risco: risco menor, preço menor. Não há bondade envolvida.

Quanto do meu salário pode ser comprometido?

Depende de quem você é. Com carteira assinada, a soma dos descontos não pode passar de 40% da remuneração disponível (Lei nº 10.820/2003, art. 2º, § 2º, I), e a MP 1.355/2026 não mexeu nisso. Para aposentados e pensionistas do INSS, a regra mudou duas vezes em 2026. A Medida Provisória 1.355/2026 criou um limite global de 40% do valor bruto, dentro do qual o empréstimo podia usar os 40% inteiros, com até 5% para cartão de crédito consignado e até 5% para cartão consignado de benefício — sublimites dentro dos 40%, e não parcelas somadas a eles. Essa MP perdeu a eficácia em 1º/9/2026 sem virar lei. Sem ela, volta o desenho anterior: até 35% em empréstimos, mais 5% e mais 5% de cartão, somando 45% (art. 6º, § 5º). Para quem recebe o BPC, o teto é de 35%: 30% em empréstimos e 5% de cartão (art. 6º, § 5º-A). Confirme a sua margem no Meu INSS ou com o banco antes de contratar.

Cartão consignado é a mesma coisa que empréstimo consignado?

Não, e a diferença costuma sair cara. O empréstimo tem parcela e prazo definidos. O cartão consignado desconta da folha apenas um valor mínimo, e o restante entra no rotativo, com juros muito mais altos — o que pode manter a dívida viva indefinidamente. Por causa disso, a Medida Provisória 1.355/2026 chegou a programar a redução gradual da faixa do cartão até a extinção, a partir de 2027, para aposentados, pensionistas e beneficiários do BPC do INSS e para servidores federais. A MP perdeu a eficácia em 1º/9/2026, e com a queda dela esse cronograma deixou de existir.

Posso pausar o pagamento se ficar apertado?

Não. É a característica que define o produto: o desconto é automático e anterior ao recebimento. Diferentemente de outras dívidas, não existe a opção de atrasar uma parcela para respirar num mês difícil. Essa é a contrapartida da taxa menor.

Consigo trocar meu consignado por um mais barato?

Sim, pela portabilidade de crédito, que é um direito e não depende de o banco atual concordar. Vale comparar pelo Custo Efetivo Total, não pela taxa anunciada — o CET inclui tarifas e seguros que a taxa isolada esconde.